岀国留学机构加盟(美吉姆3年亏11亿早教中心锐减15% 拟免3197万加盟费或加剧盈利压力)

美吉姆3年亏11亿早教中央锐减15% 拟免3197万加盟费或加剧红利压力

长江商报消息 ●长江商报记者 黄聪

策划压力宏大的美吉姆，为加盟店提供了优惠，本身业绩压力更大。

6月6日晚间，美吉姆（002621.SZ）告示称，公司拟对正常运营形态的美吉姆加盟中央、美吉姆直营中央和小吉姆加盟中央提供无偿延伸加盟协议条约限期1年的优惠选择权，优惠总额估计不凌驾3197万元。

实践上，美吉姆并不“富有”，2020年至2022年，公司净利润一连三年丧失，累计达11.16亿元。

并且，2022年，美吉姆签约早教中央达479家，较上一年度变小83家，降幅约为15%。

由于关于天津美杰姆的收买，美吉姆构成了17.97亿元的商誉。停止2023年一季度末，公司仍有3.92亿元商誉，加上无偿延伸加盟协议条约限期，公司本年约莫率将处于丧失之中。

优惠总额估计不凌驾3197万

6月6日晚间，美吉姆公布告示称，拟为在董事会审议经过之日处于正常运营形态的美吉姆加盟中央、美吉姆直营中央和小吉姆加盟中央提供无偿延伸加盟协议条约限期1年的优惠选择权。

此中，美吉姆加盟中央估计优惠金额3059万元；美吉姆直营中央估计优惠金额85万元；小吉姆加盟中央估计优惠金额53万元，上述优惠总额估计不凌驾3197万元。

告示体现，美吉姆拟给予优惠选择权的加盟中央包含美吉姆加盟中央，其在转让前由公司董事、总司理刘俊君，关联股东霍晓馨、刘祎、王琰、王沈北控股，该加盟中央触及估计优惠金额796万元。

美吉姆本次无偿延伸加盟协议条约限期安插占2022年经审计业务收入比例约为20.22%、占2022年经审计归母净利润比例约为-3.71%。此中，因无偿延伸转让前，刘俊君等控股的美吉姆加盟中央加盟协议条约限期实行关联买卖审批步骤，占2022年经审计业务收入比例约为5.17%，占2022年经审计的归母净利润的比例约为-0.95%。

美吉姆表现，本次无偿延伸加盟协议条约限期安插是公司综合思索近三年外部客观情况产生厘革，为了尽约莫协助早教中央低落因非正常业务情况形成的丧失，更好地促进美吉姆早教中央和小吉姆早教中央的康健提高，提振市场决计，承当社会责任，基于公司策划战略思索，有利于公司持续提高，有助于行业生态可持续康健提高。本次无偿延伸加盟协议条约限期安插不会影响公司的持续策划才能及长时提高。

业务收入一连3年下滑

实践上，美吉姆此次无偿延伸加盟协议条约限期也是被动之举。

美吉姆前身为三垒股份，主要从事高端机床制造，2017年2月作价3亿元收买留学机构楷徳教导100%股权，开头“制造+教导”的双轨运转，后又作价33亿元收买早教教导机构天津美杰姆100%股权，并在2019年正式更名为“美吉姆”。

材料体现，美吉姆儿童早教品牌于2009年进入中国，公司以“转达优秀教学理念、打造举世抢先的本质教导平台”为愿景，作为古代教导探究者，美吉姆努力于为中国适龄儿童提供优质的本质教导产物与办事。

商业形式上，美吉姆接纳以加盟为主、直营为辅的形式，主要收入来自于向加盟商收取的特许策划受权费、权益金、武艺与体系办事费、产物贩卖收入以及直营中央的策划收入等。

停止报告期末，美吉姆在举国30个省、自治区、直辖市等拥有479家美吉姆与小吉姆签约早教中央。

长江商报记者发觉，2018年至2021年，美吉姆签约早教中央数目分散为434家、524家、555家和562家。

此中，2022年，美吉姆签约早教中央较上一年度变小83家，降幅约为15%。

受外部客观情况影响，美吉姆局部线下门店无法持续正常业务，平常策划压力较大。

数据体现，2020年至2022年，美吉姆业务收入分散为3.56亿元、3.36亿元和1.54亿元，同比分散增长-43.41%、-5.61%和-54.26%，公司收入一连3年下滑；净利润分散为-4.78亿元、-1.98亿元和-4.40亿元，同比分散增长-499.41%、58.56%和-122.07%，公司净利润一连三年丧失累计达11.16亿元。

进入2023年，美吉姆业绩并未全愈，公司一季度业务收入达2953.63万元，同比下滑33.90%；净利润达1255.86万元，同比下滑7.55%。

仍有3.92亿商誉悬顶

美吉姆巨额的丧失，也源自商誉过高。

由于关于天津美杰姆的收买，美吉姆构成了17.97亿元的商誉，同时确认使用寿命不确定的没形资产“特许策划权”原值12.28亿元，这为公司后续业绩丧失埋下了较大的隐患。

依据《收买协议》，买卖对方允许美杰姆公司在2018年度、2019年度和2020年度，将分散完成净利润1.80亿元、2.38亿元和2.90亿元。

2018年、2019年，美杰姆公司完成了业绩允许。

但是，2020年，美杰姆业绩显现较大滑坡，当年仅完成净利润0.97亿元，远不及允许利润2.9亿元，因业绩不达标计提商誉减值准备4.07亿元。

2021年，美杰姆又因业绩不达标计提商誉减值准备7.53亿元。2022年，据商誉减值测试后果，公司再此计提商誉减值准备2.59亿元。

停止2023年一季度末，美杰姆仍有3.92亿元商誉，加上无偿延伸加盟协议条约限期，公司本年约莫率将处于丧失之中。

值得一提的是，2021年4月2日，美杰姆董事会审议经过了《关于向银行哀求授信额度的议案》，2021年6月24日公司与招商银行股份仅限公司大连分行（简称“招商银行大连分行”）签署《借债条约》，年利率为4%，借债金额为人民币4000万元，存款限期为自存款实践发放之日起24个月。由迈格教导在招商银行股份仅限公司纽约分行开立金额为790万美元、获益报答招商银行大连分行的融资性备用信誉证为该借债条约提供包管。

按2022年12月31日美元汇率折算，该信誉证为人民币5502.03万元。

停止2022年12月31日，美杰姆局部银行账户由于未完成法人变动手续招致账户凝结、中断业务，凝结金额为人民币86.22万元。

就公司持续策划才能等成绩，长江商报记者向美杰姆发去采访函，但停止发稿未收到回复。

视觉中国图